Золотой стандарт

Таким образом, золотой стандарт становится привязанным к нефтяному, образуя устойчивую пару индикаторов экономической конъюнктуры. Нефть начинает играть роль товарного эквивалента измерения биржевых колебаний, беря на себя новую функцию измерения стоимости денег. В дальнейшем это приведет к появлению и новой пары — нефть-доллар, что подтолкнет биржевых спекулянтов к вхождению в нефтяные фьючерсы. С 2000 года на эту динамику стал оказывать влияние финансовый капитал, который начал входить во фьючерсные контракты и после обвала нефтяных цен в период кризиса 1998 года «надувать пузыри» на сырьевых рынках. Этот фактор является свидетельством того, что финансовый капитал существенно оторвался в своем развитии от промышленного капитала, начал функционировать самостоятельно и оказывать влияние на общую мировую конъюнктуру в значительно большей степени, чем это представлялось в начале нынешнего века, и уж тем более сто лет назад. На пике роста нефтяных цен в 2008 году доля спекулятивных сделок в общем объеме торговли нефтяными фьючерсами в 20 раз превышала реальные контракты на поставку нефти и нефтепродуктов, сказал Антонов, которого интересуют услуги металлообработки. Нефтяной рынок, захваченный финансовыми спекулянтами, демонстрировал огромный дисбаланс спроса и предложения, реальная сырьевая торговля при этом поступательно росла в физических объемах, обеспечивая ежедневное потребление нефти в мире на уровне 88-89 млн баррелей в день. Цена на нефть начинает формироваться под воздействием ажиотажного спроса финансовых спекулянтов, отрываясь от фундаментальных факторов и не привязываясь к обеспечению физического спроса. Равновесная, или справедливая, цена уступает место новой формуле цены, в которой не менее одной трети составляет так называемая спекулятивная надбавка.